警惕！新三板原始股投资骗局揭秘

　　这次涉案让我们深刻意识到，在创造利润的同时，还应承担起社会责任，依法经营才能长久发展。对于检察建议，我司将逐一整改落实。

　　日前，在一场检察建议公开宣告会上，G公司代表向检察官、人民监督员和上海市证券同业公会代表郑重表态。

　　2019年起，G公司未解决困难，与他人约定，通过“股票分析师”在网络站点平台宣传，推荐该公司股票，以股权投资为名，非法募集资金。浦东新区检察院以涉嫌非法吸收公众存款罪对G公司及其负责人王某提起公诉的同时，在人民监督员、金融同业公会等第三方的见证下，向G公司制发了检察建议。

　　“这种饮鸩止渴的‘融资’方式并不可以真正处理问题，影响的只会是企业的可持续发展，以及金融秩序的健康稳定。”宣告会上，检察官如此说道，“当下颇为热门的直播‘荐股’需引起公众警惕。”

　　上海市证券同业公会代表为“三方（即邀请第三方）+三化（即宣告场所化、仪式化、公开化）”的检察建议宣告方式点赞，并希望“今后在新三板领域综合治理上加强合作”。检察建议制发后，G公司及涉案的“融资中间人”魏某（另案处理）又陆续退赔百余万元（此前已退赔千余万元）。

　　2019年下半年起，某直播平台上的“股票分析师”积极向网民推荐G公司的股票。“股票分析师”介绍G公司未来市场发展的潜力很好，不出一年半载就能上市，上市后股票会翻倍，现在入股正是好时机。“股票分析师”还保证，即使不能上市，公司会退回本金并支付8%的利息，能够说是只赚不赔的投资。很快，不少投资者大量购入该公司股票。

　　然而到了约定的时间，G公司却无法兑现协议承诺，既没有按约变更股权（成功上市），也不进行回购。2021年起，不断有投资人上门要求G公司兑现，同时有部分投资人报案。

　　此时，G公司负责人王某也想到自己错误的经营理念和决策失误，给公司带来了麻烦。这是一家新三板挂牌企业，数年前，由于经营中出现困难，公司负责人王某到处寻找募集资金的渠道。这时，朋友魏某向他介绍了一家资产管理公司负责人邱某（另案处理）。邱某提出可以拟定《股权转让协议》并做包装宣传，以每股10元作价，转让公司500万股股份。公司上市，股票就会上涨；没有上市，则由G公司回购股权。

　　得到王某的同意后，邱某拿着《股权转让协议》在直播平台上宣传，募集了五千余万元资金。随着一笔笔投资款注入，公司的资金缺口补上了。案发后王某承认“当时侥幸地认为不会触发‘回购’”。

　　即使不会触发“回购”，还可以顺利上市，就可以任由他人在直播平台“荐股”吗？承办检察官介绍，根据相关规定，像G公司这样的新三板挂牌企业如果要通过股权转让的方式来进行融资，是有专门的平台的，即“全国中小企业股权股份转让系统”，不能够最终靠直播“荐股”这样的方式。经浦东新区检察院审查，2019年9月至2020年6月期间，王某通过“股票分析师”在网络站点平台“荐股”，向社会不特定公众非法募集资金，涉及投资人两百余人。

　　案发后，王某自首并认罪认罚。经此一案，G公司暴露出内部管理、法律意识、依法经营理念等方面存在诸多问题。2024年11月，浦东新区检察院召开检察建议公开宣告会，邀请人民监督员和上海市证券同业公会代表全程参与，向G公司公开宣告检察建议，建议其重塑良好企业经营文化，提升全体员工法律意识，依法实施股票发行和转让行为，履行新三板公司社会责任。

　　“在检察机关的释法说理、教育引导之下，G公司维持正常经营的同时，也在积极退赔中。投资人的部分损失得到挽回。”检察官介绍道。近日，浦东新区检察院以涉嫌非法吸收公众存款罪对王某和G公司提起公诉。

　　案件办结后，承办检察官回顾此类案件发现，在直播平台以购买原始股的形式、欺骗金融投资者进行所谓“新三板投资”的情况在当下并不算少见，受害者中不乏老年人。检察官认为，除了通过法律手段规范企业股票发行转让，督促直播平台做整治之外，更重要的是做好普法工作，提升公众的法律意识和辨别能力。

　　“公众投资理财需求和渠道日益增多。直播‘荐股’诱惑力强，主播头衔多变、身份隐秘，夸大炒股技巧。在高密度信息轰炸下，投资者往往难以识破，更容易‘上头’。”检察官提醒，未经中国证监会许可，任何机构和个人不可以从事证券投资咨询业务。广大金融投资者要注意甄别信息源自，通过权威正规的信息渠道和合法机构获取股票相关信息，不要轻信所谓的“股票分析师”“投资专家”。“转板上市”在现实中并不是特别容易，要警惕承诺“保本保收益”“高收益无风险”的投资骗局。另外，要注意识别汇款账号，合法机构汇款不得进入私人账户。新三板对自然人投资者要求门槛较高，适格投资者交易挂牌公司股票，应当通过券商开立实名账户，并通过全国股转公司的交易系统来进行交易，切勿参与以“股份代持”“股权转让”等名义进行的各类场外交易。